Investor di konglomerat multinasional 3M (NYSE:MMM), sebuah perusahaan anggota Dow Jones, belum banyak melaporkan pada tahun 2021. Sepanjang tahun ini, saham MMM naik 2,7%. Sebagai perbandingan, indeks Dow Jones menghasilkan keuntungan 16,6% pada tahun 2021.
Rentang 52 minggu saham MMM adalah $163,38 - $208,95. Harga saat ini mendukung imbal hasil dividen sebesar 3,32%. Pada awal Mei, saham mencapai level tertinggi 52 minggu di $208,95. Sejak itu, saham telah kehilangan sekitar 33% dari nilainya. Sementara itu, kapitalisasi pasar saat ini mencapai $103,1 miliar.
3M, yang sejarahnya dimulai pada tahun 1902, memproduksi dan memasarkan lebih dari 60.000 produk mulai dari perekat hingga abrasif, produk aftermarket otomotif, perlengkapan pelindung medis, dan pita perekat. Beberapa produk dan merek terkenalnya antara lain FOREO, Nexcare, masker respirator N95, Post-it, Scotch, Scotch-Brite, Scotchgard, dan Thinsulate.
Perusahaan menghasilkan pendapatan dalam empat segmen: safety dan industri; transportasi dan elektronik; perawatan kesehatan; dan konsumen.
MMM merilis pendapatan Kuartal ke 3 pada akhir Oktober. Pendapatan mencapai $8,9 miliar, naik 7,1% year-over-year. Laba per saham sebesar $2,45. Selama kuartal tersebut, grup tersebut menghasilkan keuntungan $1,4 miliar kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali saham.
3 Cara Trading Pada Saham 3M
1. Beli Saham MMM Pada Level Saat Ini
Investor yang tidak peduli dengan pergerakan harga harian dan yang percaya pada potensi jangka panjang perusahaan dapat mempertimbangkan untuk berinvestasi di saham 3M sekarang.
Pada 24 November, saham diperdagangkan di $178,60. Investor beli dan tahan harus mempertahankan posisi panjang ini selama beberapa bulan, sementara saham berusaha menuju $188,76, level yang sesuai dengan perkiraan analis. Kenaikan seperti itu berarti keuntungan sekitar 5%. Investor jangka panjang itu juga akan menerima dividen.
Pembaca yang berencana untuk segera berinvestasi tetapi khawatir tentang penurunan besar sebaiknya mempertimbangkan untuk menempatkan stop-loss sekitar 3-5% di bawah titik masuk mereka.
2. Beli ETF Dimana 3M Adalah Pemegang Utamanya
Siapa pun yang tidak ingin menanamkan modal pada saham MMM, tetapi masih ingin memiliki eksposur ke saham tersebut, dapat mempertimbangkan untuk mencari ETF dimana 3M adalah pemegang teratas.
Contoh ETF tersebut adalah:
-
ETF Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend (NYSE:DJD): Dana ini naik 15,8% YTD, dan bobot saham MMM adalah 4,40%;
-
ETF Schwab US Dividend Equity™ (NYSE:SCHD): Dana ini naik 22,5% YTD, dan bobot saham MMM adalah 3,72%;
3. Spread Debit Diagonal Pada Saham 3M
Perdagangan ketiga kami adalah spread debit diagonal pada MMM menggunakan opsi LEAPS, di mana potensi keuntungan dan risikonya terbatas. Kami telah memberikan banyak contoh strategi opsi jenis ini (misalnya, pada Apple dan dua saham semikonduktor.) Karena strategi melibatkan opsi, strategi ini hanya sesuai untuk beberapa investor.
Seorang trader pertama-tama membeli “longer-term” call (beli jangka panjang) dengan harga kesepakatan yang lebih rendah. Pada saat yang sama, trader menjual “short-term” call (beli jangka pendek) dengan harga kesepakatan yang lebih tinggi, menciptakan spread diagonal yang panjang.
Opsi beli untuk underlying stock-nya memiliki harga kesepakatan yang berbeda dan tanggal kadaluarsa yang berbeda pula. Trader mempunyai opsi jangka panjang dan opsi jangka pendek untuk membuat spread diagonal.
Sebagian besar trader yang memasuki strategi semacam itu akan sedikit bullish pada underlying security-nya. Sebagai ganti membeli 100 saham 3M, trader akan membeli opsi buy LEAPS deep-in-the-money, di mana buy LEAPS itu bertindak sebagai pengganti untuk memiliki saham tersebut.
Pada 24 November, saham MMM diperdagangkan di $178,60. Sebagai langkah pertama dari strategi ini, trader bisa membeli buy LEAPS deep in-the-money (ITM), seperti opsi buy MMM 19 Januari 2024, dengan harga kesepakatan $130. Opsi ini saat ini ditawarkan dengan harga $52,75. Trader akan dikenakan biaya $5,275 untuk memiliki opsi buy ini bukan $17.860 untuk membeli 100 saham secara langsung. Opsi ini akan berakhir dalam waktu lebih dari dua tahun.
Delta pada opsi ini mendekati 80. Delta menunjukkan jumlah harga opsi yang diharapkan bergerak berdasarkan perubahan $1 dalam underlying security-nya.
Jika saham MMM naik $1 menjadi $179,60, harga opsi saat ini sebesar $52,75 diperkirakan akan meningkat sekitar 80 sen, berdasarkan delta 80. Namun, perubahan sebenarnya mungkin sedikit lebih atau kurang tergantung dari beberapa faktor lain yang berada di luar cakupan artikel ini.
Untuk langkah kedua dari strategi ini, trader menjual ‘beli jangka pendeknya’ yang sedikit out-of-the-money (OTM), seperti opsi beli MMM 14 April 2022, dengan harga kesepakatan $180. Penjual opsi akan menerima $1.105, tidak termasuk komisi perdagangan.
Ada dua tanggal kadaluarsa dalam strategi, sehingga cukup sulit untuk memberikan formula yang tepat untuk mendapatkan titik impas dalam trading ini. Potensi maksimum terwujud jika harga saham sama dengan harga kesepakatan dari beli jangka pendek pada tanggal kedaluwarsa. Jadi trader ingin harga saham MMM tetap sedekat mungkin dengan harga kesepakatan dari opsi beli jangka pendeknya (yaitu, $180) pada saat kadaluarsa (pada 14 April 2022), tanpa melampauinya.
Di sini, keuntungan maksimum, secara teori, akan menjadi sekitar $1.176 dengan harga $180 saat kadaluarsa, tidak termasuk komisi dan biaya perdagangan. (Kami mendapatkan hasilnya menggunakan kalkulator opsi untung-rugi).
Dengan tidak menginvestasikan $17.860 pada awalnya di 100 lembar saham 3M, potensi keuntungan trader di-leverage.
Idealnya, trader berharap beli jangka pendek akan kadaluarsa/ berakhir out-of-the-money (tidak berharga). Kemudian, trader dapat menjual opsi belinya satu demi satu, lalu yang terakhir menjual ‘beli jangka panjang’ LEAPS yang berakhir dalam waktu lebih dari dua tahun.
